Definition
Inovasi produk adalah : pekerjaan yang menghasilkan barang atau jasa yang berhasil dipasarkan bersifat baru atau secara signifikan memiliki karakteristik yang lebih baik.
Contoh: Perusahaan yang memproduksi mie instan juga memproduksi kecap, saus, dan sambal maka perusahaan tersebut telah melakukan inovasi produk karena membuat produk yang sama sekali baru.
Inovasi proses adalah : pekerjaan yang menghasilkan pembaharuan dalam proses pemasokan barang dan jasa, penyimpanan barang, proses produksi dan distribusi.
Pembaharuan yang bersifat organisasional atau managerial, tidak termasuk inovasi proses.
Contoh: Perubahan cara kerja membatik dengan canting manual menjadi canting mekanik dianggap sebagai inovasi proses.