This paper investigates the possible opportunities for Higher Education in Pakistan towards 
gaining a competitive advantage in  the international community,  the link between Human 
capital  development  and  GDP  growth in  Pakistan  and  finally  compares  the HE  policies in 
Pakistan and  the EU. We look at empirical evidence and statistical data  to investigate how 
endogenous  growth  affects  the  GDP  per  capita  with  the  case  study  of  Pakistan.  The 
empirical  studies  show  that  employing  human  capital  variable  in  the  endogenous 
production  function does not have  favorable  results  on  the economic growth  output. This 
leads us to believe that the measuring criterion for Human Capital has to be re-evaluated as 
there are several  factors that affect the educational systems in different parts of the world 
See  Barro  (2001),  Qaisar  (2007)  and  De  la  Fuente  and  Doménech  (2002).  Hence  the 
definition of Human Capital can vary from region to region in order to get accurate results 
from the endogenous production function. We performed Pearsons Correlation function on 
7  years  data  of  GDP  growth,  GDP  per  capita  GDP  PPP  compared  with  various  variables 
including higher education enrollment rates and labor  force in Pakistan. The results show 
little  or  no  correlation  is  all  experiments  which  further  validate  empirical  research  by 
Qaisar  Abbas.  These  results  are  confirming  the  theory  that  the  Higher  Education  growth 
cannot  be  simply  measured  in  terms  of  enrollment  rates  and  other  variables  must  be 
included  in  the  equation.  These  variables  can  vary  from  country  to  country  and  a  multi 
ethnic  country  like  Pakistan,  measuring  these  variables  is  a  complex  task  due  to 
heterogeneous environments. Empirical evidence states that there is a link between human 
capital  and  spatial  heterogeneity  in  Pakistan.  Unequal  opportunities  are  defeating  the 
advantages of existing supplies of Human Capital. Minimization of educational inequalities 
enables  the poor  to receive more benefits of economic growth and  that in  turn allows  the 
increase  in  growth  rates  for  the  country.  A  public  survey  was  conducted  to  investigate 
general  public’s awareness and attitude  towards acceptance  of Higher Education as a  key 
towards  quality  of  Life  and  opportunities  in  Higher  Education  for  a  common  man  in 
Pakistan.  Overall  280  respondents  from  across  Pakistan  were  engaged.  Public  survey 
results  show  that  there is a  strong  sense  of awareness in  the general  public about  higher 
Yawar Saeed Khan  Page v 
education  being  the  Key  for  economic  revival  in  Pakistan.  Despite  being  motivated  for 
educational growth there are various elements that are unattractive  for public to pursue a 
higher degree in Pakistan. We take of look at the survey response towards acceptance of a 
Pakistani  degree  against  a  foreign  degree  and  find  that  education institutions  of  Pakistan 
are majorly unattractive for our prospective future Human Capital supplies. In light of these 
findings and research studies, we identify a few areas in which the education institutes can 
impact  their internal  and  external  environments  to meet  the  challenges  posed in  front  of 
them.  In  the  second  leg  of  this  dissertation,  we  perform  an  analytical  review  of  the 
background  and  present  status  of  EU  Higher  Education  policies  in  contrast  to  Pakistani 
Higher  Education  policies. This  dissertation  reveals a  sharp  contrast  between  the  history, 
plans and implementation of HE Policies in the EU and Pakistan. In the EU, dynamic policy 
making  in  the  light  of  the  intergovernmental  Bologna  Process  and  the  Lisbon  Strategy  is 
evident  how  HE  has  evolved  in  the  EU  and  provided  a  roadmap  to  Lisbon/Bologna 
declarations  [2].  In  Pakistan,  we  can  only  witness  some  enthusiastic  plans,  but  lack  of 
implementation force backed with unrealistic economic forecasts which ultimately played a 
major role in policy failure [3][4]. A detailed analysis and comparison is performed between 
EU and Pakistan in order to identify benchmarks  for Pakistan. We  find there are a need of 
exchange  programs  at  all  levels  in  Pakistan  in  order  to  establish  a  knowledge  based 
community  which  in  turn  can  be  expanded  in  collaboration  with  other  communities  and 
possibly with EU in the form of Bologna process. 
In the end of the dissertation we conclude that the existing theory of human capital growth 
has  strong  relevance in  the  field  of higher education as indicated by  our experiments and 
empirical evidence  from Qaisar, Jamal and Hasan. The survey results support  the  fact  that 
there economic growth is deeply severed due to insufficient supplies of Human capital, the 
studies and survey results support that fact that un-equal opportunities and lack of financial 
aid for students is defeating our cause to utilize our demographic dividend or working age 
group of Human Capital before we enter 2050 and become one of biggest populated nations 
in  the  world.  Empirical  studies  tell  us  that  at  least  40%  of  development  in  East  Asian 
countries  can  be  attributed  towards  their  Human  Capital  (Demographic  dividend)[1]. 
Yawar Saeed Khan  Page vi 
Pakistan has to capitalize on her Human Capital stock in order to translate this opportunity 
of  a  demographic  dividend  into  global  economic  power.  We  briefly  look  into  the  spatial 
heterogeneity  aspect  of  human  capital  growth  and  knowledge  spillovers  as  possible 
solution  to  minimize  the  silos  culture  within  regions.  This  dissertation  is  a  non-technical 
review of Endogenous Growth theories, its application across the countries and in Pakistan. 
We  conclude  this  dissertation  by  suggesting  some  changes  in  the  internal  and  external 
environments  of  higher  education  institutes  and  higher  education  policy  re-evaluation  in 
Pakistan.  We  have  identified  certain  areas  of  improvement  which  the  Government  of 
Pakistan should consider.