Partnership in Social Housing? Participation of private financial institutions in social housing initiatives in Suriname

Type Thesis or Dissertation - Master of Public Administration
Title Partnership in Social Housing? Participation of private financial institutions in social housing initiatives in Suriname
Author(s)
Publication (Day/Month/Year) 2010
URL http://www.fhrinstitute.org/pluginfile.php/128/mod_data/content/529/Powel_M.pdf
Abstract
There is a recognized  housing  shortage  for  the  low  and  middle‐income 
households  in  Suriname  (Caram  and  Mungra,  2008; Maks  and  de  Bruijne,2008  ).  The 
Government  of  Suriname  committed  itself  to  ensure  that  the  needy  households  are 
guaranteed  affordable  and  appropriate  housing.    As  part  of  its  social  policy,  public 
houses were built and distributed as rental housing and hire purchase. This is evidenced 
by  the  many  projects  that  have  been  set  up  since  1950.    The  house  shortage  has 
increased during time because the production of houses has been structurally low and 
cannot meet the demand. 
The  Ministry  of  Social  Affairs  and  Public  Housing  (SoZaVo)  is  responsible  for  the 
formulation of the public housing policy, improving the credit system for public housing 
and the management and allocation of public houses (Binnenlandse Zaken, 1991:17). Its 
Directorate of Public Housing is responsible for implementing this task. The Foundation 
for Public Housing and the Foundation for the Construction and Exploitation of Houses 
as  working  arms  of  the  ministry  maintain  and  manage  the  housing  projects.  Other 
ministries also have public housing tasks in their portfolio. Because of inter‐Ministerial 
collaboration,  in  2000,  an  Inter‐ministerial  group  was  created  consisting  of  the 
Ministries of Finance, Natural Resources, Public Works and Regional Development with 
an  advisory  role  concerning  the  housing  policy.  The  Ministry  of  Social  Affairs 
coordinated  the  Cabinet  (Observatorio  Social,  2006:  21)  that  also  addressed  the 
coordination problems between the ministries. 
In the most recent past, the housing policy was tailored to requirements of multi lateral 
organizations such as UN Habitat and the Inter‐American Development Bank (IDB) and 
NGOs in Suriname. The responsibility of bettering the living conditions was partly put in 
the hands of the beneficiaries themselves, supporting them with financial arrangements 
and loan modalities in partnership with the private sector and the so‐called third sector. 
The  concept  of  “Government  builds  houses”  was  replaced  by  initiatives  where  the 
Government,  together  with  the  private  sector,  collaborates  to  increase  the  housing 
stock. But  the  commercial  private  sector  operates  on  the  basis of adequate  returns  of 
investment  and  in  practice,  the  sector  has  little  space  to  get  involved  in  low‐incomeshelter  projects.  It  is  commercially  difficult  to  provide  housing  profitably  to  the  poor 
people that can only pay rents at sub‐market levels (UNCHS, 1993: 15).1  

Related studies

»